独家| 37.2亿收购医院资产 “华润”“凤凰”医疗正式合体

2016年8月30日，中国领先的民营医院集团，凤凰医疗集团有限公司 ( “凤凰医疗”或“公司”)宣布，继2016年4月8日签署条款书之后书后，凤凰医疗已与华润医疗集团有限公司 (“华润医疗”) 就收购华润医疗全资子公司广雄有限公司 (“广雄”) 的资产和权益及/或管理运营的权利签署正式交易协议买卖合同。

交易协议买卖合同中的主要条款内容与条款书一致，协议合同约定凤凰医疗将通过向华润医疗(或由华润医疗所提名的其全资子公司)按每股港币8.04元价格发行上市公司股份的方式支付此次收购的对价，合计发行約4.63亿股，交易金额约合港币37.2亿元。交易完成之后，华润医疗将成为凤凰医疗的最大第一大股东，公司将更名为华润凤凰医疗控股有限公司(“华润凤凰”)。华润凤凰的董事会将维持11名董事，其中4 名为独立非执行董事，华润医疗将有权委派4名董事。在双方满足一些特定条件是交易先决条件后才会彻底完成交易协议交割。

此次转让标的，广雄，系华润医疗的全资子公司广雄旗下经营和管理着4家非营利性医院集团(包括下属3家养老机构)及1家营利性门诊部(合称“标的医院”)，其中4家非营利性医院集团分别为华润武钢医院集团(“武钢医院”)、淮北矿工总医院集团(“淮矿医院”)、徐州市矿山医院(“徐矿医院”)和广东三九脑科医院(“脑科医院”)，营利性门诊部为三九医疗门诊部(深圳)有限责任公司。标的医院包括44家医疗机构，均为医保定点单位，截止至2015年12月31日实际共开放床位5,809张，2015年全年门诊量达到239万人次，住院量达到15.4万人次。2015年标的医院全年共实现营业收入合计人民币24.3亿元，净利润合计人民币1.82亿元

借助这次转让契机，华润医疗对旗下的医疗资源进行了系统的梳理并相应地进行了重组，并借鉴凤凰医疗先进的医院管理经验进一步完善医院标准化运营体系，与此同时广雄下属全资子公司以一定比例市场化原则向徐矿医院、淮矿医院和脑科管理的医院收取顾问费作为回报。如果顾问费自2015年1月1日起开始收取，广雄2015年的模拟净利润约为人民币8,060万元，和2016年截止至5月31日的模拟净利润分别约为人民币8,060万元和4,640万元。

通过本次与华润医疗的合作，凤凰医疗将迅速地将其主要覆盖京津冀地区的医院网络扩展到中国多个重点地区，标的医院将成为华润凤凰的区域医疗中心并在此基础上建立一个跨区域的医疗平台。这些不仅符合凤凰医疗和华润医疗双方长期发展的战略，还有效地提升了双方品牌的知名度和影响力。同时，此次交易还有利于华润凤凰进一步整合双方的医疗资源，通过依靠华润医疗雄厚的资源和多样化的业务结构及凤凰医疗在公立医院改革和医院集团管理的先进经验，华润凤凰将成为中国医疗服务的领军企业。另外， 此次交易还会通过建立跨区域的医疗服务平台，促进医院之间的资源共享，利用规模效应相应降低采购成本，提高华润凤凰整体的运营效率。此次交易将进一步优化华润凤凰的医疗服务结构，提升其医疗服务水平及加强其运营和管理能力，将为华润凤凰的长期发展提供强有力的支持。未来华润凤凰将重点发展区域协作医疗体系(RIDS，Regional Integrated Delivery System)，通过初级诊疗、重症诊疗和康护医疗三大服务网络协同发展，实现分级诊疗体系的医改目标，探索优化医疗资源配置的产业模式，在此基础上进一步向保险、养老等产业链领域拓展，探索医保结合和医养结合的产业发展模式，成为国内医疗健康供给的重要组成部分，实现通过产业发展履行社会责任的发展理念。

华润医疗认为：该交易协议的签署是华润医疗和凤凰医疗共同发展医疗服务和大健康产业的重要里程碑，交易完成后，双方将密切沟通、深化合作、优势互补，致力于将华润凤凰打造成为华润旗下大健康产业的重要平台，不断提升医疗资源和服务管理水平，为大众提供更优质的医疗服务。

凤凰医疗表示：此次交易协议的签署标志着凤凰医疗的发展进入了新纪元，对于整个中国的医疗服务产业将产生深远的影响，我们有信心和华润集团一起将华润凤凰打造成具有国际影响力的知名医疗服务企业。

关于凤凰医疗

凤凰医疗是目前国内发展历史最长、最具规模化的民营医院集团。2013年，凤凰医疗成功实现香港交易所主板上市，成为国际资本市场首家上市的中国医院集团。

截至2015年末，凤凰医疗集团有限公司在京津冀地区投资管理着60家医疗机构，其中包括3家三级医院、6家二级医院、9家一级医院与42家社区医疗机构，总开放床位约5,780张，形成了从社区卫生、基本预防保健到重症诊疗等服务为一体的区域一体化综合医疗服务体系。

关于华润医疗

华润医疗2011年成立于香港，是华润(集团)有限公司(“华润集团”)的全资子公司。华润医疗作为华润集团旗下一级利润中心专门从事医院投资及运营管理，是华润集团未来重点打造的以医疗为核心的健康产业平台。