欢旅金服解析：消费金融的现状和未来方向在哪里？

    消费金融这个行业，在中国发展已经接近8年时间，从2004年PPF集团在中国设立办事处，到2007年正式开始在广东地区试点消费金融，当时与广东地区的担保公司进行合作，为消费者提供手机电脑的分期付款业务，再到2009年我国出台了《消费金融试点管理办法》，允许分别在北京、上海、天津、成都各设一家消费金融公司，我国的消费金融领域慢慢地进入了公众的视野。

    而消费金融真正被大家所熟知，是2013年12月份银监会对于《消费金融试点管理办法》的修改，由原来的4家，扩大到16家，征求意见稿还取消营业地域限制、改变现行消费金融公司只能在注册地所在行政区域内开展业务的规定，允许其在风险可控的基础上，通过依托零售商网点而非设立分支机构的方式开展异地业务。同时民间消费金融业相继进入，2014年年初出现了几家创业型的消费金融公司，分期乐、趣分期等，同年海尔消费金融公司成立、兴业消费金融公司成立，2015年6月10号李克强在国务院常务会议中指出要扩大消费金融试点，成熟一家审批一家，由以前的银监会审批下放到省里审批，消费金融这个名词在李克强的带动下正式被广大老百姓所熟悉。
     
    认清过去，才能看透未来。以目前开业的公司来看，很多企业都在探索当中，那么目前这个行业现状如何？未来又有哪些发展机会?
    
    从业务模式上来看，目前可以分为三类：
    
    第一类：结合消费场景的消费金融。（捷信、佰仟、买单侠等）通过与线下的3C卖场进行合作，为消费者提供电子产品的分期付款业务，但是这种模式对于消费金融公司来说运营成本较高，对于自动化审批要求高。而且需要大量的地推人员进行覆盖，再加上目前的竞争加剧，商家的话语权越来越大，各个公司开始拼返佣，同时由于我国的征信体系不是很健全等特点，对于顾客信息核实较为困难，消费金融公司的运营成本高，风险难以控制等特点，各家公司目前都通过自有的数据积累建立风控模型、拼概率、高息覆盖高风险等方式进行经营。
    
    第二类：直接发放个人贷款的消费金融。（北银、中银、兴业、以及各创业公司等）相比结合消费场景的消费金融，这种直接发放现金贷款的消费金融风险把控更是难上加难，一方面竞争比较激烈，有外资银行的个人消费贷款，也有平安普惠金融这样的行业巨头、以及各个小额贷款、P2P公司，而且基本也是采用大量人力进行推广，公司运营成本较高，再加上国内的机构在实收资本的基础上放大杠杆来吸引投资人，这样造成消费金融公司的融资成本较高，通过放大资金杠杆进行放贷，同时也放大了经营风险。而且顾客的贷款意图难以掌控，从而造成坏账率过高。
    
    第三类：校园市场分期。（分期乐、趣分期、欢旅金服等）校园市场分期基本可以定位为校园电商平台，因为给学生放贷存在法律风险和道德风险学生并无收入来源，存在还款能力的问题，而且学生放贷学生一旦出现坏账，基本都要父母进行代偿。目前很多公司在风控上把控特别严谨，更多的是为了让学生欢乐消费的同时，肩负起社会责任，合理规划，遏制因野蛮授信引发的恶性事件发生率。以欢旅金服为例，2016年年初，针对18-28岁年轻群体的欢旅金服成立，主打“游乐”分期概念，将旅游和娱乐两大消费文化紧密结合在一起。欢旅推出零首付零手续费服务，并承诺在分期期限内对学生群体永久免息，最大程度让利给学生群体。同时通过建立健全的风控体系，根据不同人群特征进行阶梯授信，严格把控分期额度及产品价格，完善催收体系控制坏账比例，在确保资金安全的同时避免过多过高的分期金额，减轻年轻人的生活压力。和一般只专注于校园市场的分期平台不同的是，欢旅的受众还包括年轻白领群体，欢旅的意愿是想让更多有梦想爱体验的年轻人做自己、放心嗨。
    
    通过对于以上几类模式的分析，就目前国内状况来说，能够有好的消费场景或者好的获客渠道的消费金融公司来说可能才有好的盈利模式，那么消费金融公司未来可以如何发展呢？欢旅金服资深风控专家给出以下几点建议：

    1、结合消费场景进行放贷款（与机构合作，通过对于顾客的购买流程监控和明确的贷款意图来进行确认消费贷款人的贷款用途，从而避免贷款意图不明确而降低风险）

    2、通过规模效应、自动化审批降低运营成本（消费金融本身是一个小额高频的金融产品，可以通过产生规模效应、自动化审批等方式进行降低运营成本）

    3、可控的资金成本（通过资产证券化或者获得银行授信以及发理财产品等方式获得相对成本较低的资金）

    4、多样化的资产构成（一是选择垂直领域较高的信用群体进行放贷，通过电子数据挖掘，挖掘用户需求，如欢旅金服等。二是选择稳定收入来源的细分人群进行放贷。）