诺诺镑客：面对人民币贬值，理财不一定配置美元资产！

       近期，人民币兑美元中间价连续下调，美元汇率持续走高，后市依然有进一步上行空间。随着美元升值效应的发酵，外汇理财重新进入人们的投资视线，不少未雨绸缪的投资者开始购入美元资产。

 

       投资美元，别忽视这些成本。自2015年“8·11”汇改以来，人民币从汇改前的6.1162人民币/美元，贬值到目前的6.7690人民币/美元，贬值幅度高达10.67%。在人民币贬值预期下，大部分投资者兑换美元的目的是为了保值。值得提醒的是，兑换美元首先要考虑的是汇兑成本，一方面是汇兑损失，即买入价和卖出价之间的差额，另一方面是汇率波动；其次要考虑投资机会成本，主要是考虑国内投资理财产品的收益率。换句话说，美元投资不仅仅要考虑贬值预期，还要计算投资成本，即汇兑损失以及机会成本。

 

       那么，投资美元的投资成本究竟有多大呢？目前，国内个人每年的美元汇兑金额是5万美元，在此以10月24日中国银行的买入价和卖出价为例，买入价为6.7627，卖出价为6.7885，相差2.58个BP，即每兑换1美元，将损失0.0258元人民币，如果兑换5万美元，将损失1290元人民币，汇兑损失为0.38%。

 

       再来看一下两国投资机会成本的影响。根据公式：1美元×期末人民币兑美元汇率×（1+美元理财收益率）>1美元×期初人民币兑美元汇率×（1+人民币理财收益率），做个变形调整：美元理财收益率×（1+人民币贬值幅度）>人民币理财收益率。

 

       可以看出，如果未来一年人民币贬值幅度较大，则对美元理财收益率的要求较低。另外，人民币理财收益率越高，对美元理财收益率的要求也更高。  目前人民币理财产品年化收益率在5%左右，在人民币汇率不变的情形下，考虑到0.38%的汇兑损失，则美元理财收益率至少应达到5.38%左右。假设未来1年人民币汇率贬值1%，则汇兑损失调整后的最低美元理财收益率要达到4.34%；若汇率升值1%，则汇兑损失调整后的最低美元理财收益率要达到6.44%。

 

       更简单的选择：互联网借贷P2P！随着国家部门对P2P监管日渐增强，日渐明确，银监会立法，央行印制宣传页为老百姓普及P2P知识，人民日报为行业正名，监管落地，传统银行纷纷主动寻求与规范网贷平台合作，P2P合法地位已经确认，投资者的信心和专业度明显上升，P2P未来只会越来越安全，从投资的角度来说，现在正是入场选择优秀平台投资的好时机。

 

       监管之下，正本清源，才是优秀平台的机遇。以上海知名老平台诺诺镑客为例，上海互金协会7月发布互金企业信披结果，就点名表扬了麦子金服旗下诺诺镑客信披的全面性和公开性。据悉，诺诺镑客对社会公众或平台用户披露的事项上升到了44项，同时对协会披露2项，实现本次需信披46项全披露，其中更含有逾期水平等核心数据，足见诺诺镑客的诚意满满。除积极配合相关政府部门、行业协会的监管工作外，公司还加强自我监督，在渠道肃清方面，公司高层对渠道违规补贴一直采取零容忍态度，一经发现，永久解除合作，在行业内树立了弊绝风清的典型。同时，麦子金服还在行业内率先开启了监管3.0——用户监管时代。8月19日，麦子金服旗下的诺诺镑客就上线了APP的直播功能。

 

       随着行业的正规，整体行业的收益率相比之前，现在下降明显，但10%左右的年化收益率，相比存款以及美元理财等等，收益更好，操作更便捷，选择优秀有实力的大平台，低风险稳健高收益，正是人民币贬值之下的普通投资者投资的不二选择。