首席风控官刘瑞峰：投哪网 7年稳健发展之道即敬畏风险

P2P行业从2012年开始快速发展，在高峰时期超过5千家公司，发展过程中波折不断，尤其是经历了自2018年6月开始的行业暴雷潮后，现在只剩下不到1千家。快速出清不良公司,既是严厉监管政策下，清除违规平台的必然结果，同时也是行业发展到一定阶段的自我良性清理。

借贷是刚性需求，尤其是在一个快速发展的社会，广大的小微企业主要通过借贷获取资金，这是快速发展的捷径。上世纪80年代到2010年期间，凡是敢借钱做生意的大概率都成功了。但另一方面，广大小微企业又面临一个融资难、融资贵的现状，金融资源毫无节制的向国有企业、大型企业倾斜，不能提供抵押物的小微企业只能通过民间借贷获取资金。同时，我们国家又是一个高储蓄的国家，很多居民把钱存于银行，获取微不足道的利息。在这样的社会环境下P2P应运而生，通过对接有资金需求的借款人和有闲钱出借的出借人，解决了小微企业和个人融资难、融资贵的痛点，也为手里有闲钱的老百姓获取一份比较合理的收益。随着移动互联网的快速发展，P2P行业也在几年内迎来了飞速发展。

以上即是P2P行业发展的原动力，即初心！但随着行业快速发展、得到了出借人的高度认可后，部分从业人员忘记初心，将一件本来美好的事情，做得变了味或者做砸。具体表现在以下三个方面：

1、自融：小部分P2P创业者打起了歪主意，在平台上发虚假借款项目进行自融，将获取的资金用作个人消费或挪作他用，对出借人进行赤裸裸的欺骗。在出借人的资金到期时，这些行为只能通过发行新的虚假借款项目来掩盖，但时间一长终究纸包不住火，成为最先倒下的一批平台。

2、期限错配：普遍来说短期限借款项目比长期限借款项目的利率要低，所以有些平台将长期限的借款拆成短期限借款项目，甚至在平台募集活期资金，用于出借给固定长期限的借款，以期降低资金成本。在行业出现暴雷潮集体挤兑的时候，出借人抽走活期或短期到期的资金后，长期限的借款还没有到期，不能强制借款人提前还款，导致资金链断裂。2018年下半年倒下的平台中，有很大一部分是这种情况。

3、无视风险：信贷的核心是风险管理，是P2P平台持续稳健发展的保障。部分平台追求短期利润，为了在激烈的竞争中获取资产，放松了对风险的敬畏，或者没有建立起风险管理的能力，不能产生维持平台长期稳健发展的现金流，以至于在激烈的竞争下被最终淘汰出局。

投哪网之所以能在行业波动中处变不惊，保持稳健发展的步伐，就是因为在7年的发展历程中不忘初心，始终以“让天下没有难借的钱”为己任，从来没有动过“自融”的念头，也没有“期限错配”的侥幸心理，始终敬畏风险，细细打磨风险管理体系，让风险管理水平处于行业领先。

1、坚持“小额、分散、抵押、分期还款”的核心风险管理理念

这是投哪网自创立之初就确立的核心风险管理理念，这一核心风险管理理念通过产品设计、风控政策设计、操作流程设计体现，并通过系统强制贯彻执行。

投哪网的“小额”体现在单均借款金额8万元左右，借款人还款压力小；“分散”体现在借款人地域分散、行业分散，不至于一个地区或者行业出现风险而导致有集中性爆发风险；“抵押”体现在每一笔借款都通过借款人的车辆进行抵押以控制风险；借款金额本来就小，又进行分期还款的方式减轻还款压力，可以将风险进一步降低，投哪网多年运营的实践也证明了这一点。

2、重金打造风险管理系统

依托互联网技术、大数据风控技术，投哪网自主研发了“宙斯盾风控系统”。该系统透过大量的第三方数据、借款人在互联网上的行为数据（如设备、位置、行为轨迹、消费习惯等），对借款人的信用状况、资产状况、还款能力、稳定性做全面的审核，包括核实借款人过去是否有过违约、逾期记录，是否有稳定的工作和收入，是否有稳定的居住场所等，也会核实借款人是否有过犯罪记录、违法等严重的负面信息，从而对借款人资质进行全方面的了解，通过模型对借款人未来的逾期情况进行综合评分、评级，排除欺诈借款人，高风险借款人，有利于获取优质资产。

在借款人用于抵押的车辆上，投哪网都安装了GPS定位设备。通过自主研发的一套GPS定位管理系统，实时监控车辆位置及行驶轨迹，判断借款人的工作、生活是否有异常。如果某些参数有异常，或车辆GPS信号丢失，系统会自动报警，将借款人信息、车辆位置等通知相关工作人员，协助他们找到借款人和车，以保护出借人的利益不受损害。

3、高度重视风险管理人才的引进和培养

投哪网通过人才引进、自主培养，打造了一个懂业务、具有丰富实战经验的评审管理团队，同时也拥有一个精通大数据分析和大数据建模的专家团队。

投哪网风险管理体系是投哪网核心风险管理理念、风险管理系统、风险管理人才的有机结合体，是投哪网在7年的发展过程中始终坚持、不断提升的结果，是投哪网业务稳健发展的保障。