—— 国内外大咖共同讨论行业发展机会
11月16-17日期间，中国独立财富管理（新加坡）峰会（以下简称“峰会”）在圣淘沙岛 · 香格里拉酒店举行。峰会由为独立财富管理机构提供技术、资讯和研究等综合服务的技术服务商NewBanker和新加坡李白金融学院联合主办，旨在通过连接全球最大的离岸财富管理中心新加坡，为中国独立财富管理行业提供全球化的发展窗口。鼎盛财富CEO李佳出席了此次峰会。
鼎盛财富CEO李佳与NewBanker创始人兼CEO李清昊
前言
在为期两天的峰会上，鼎盛财富李佳先生连同其他40多家财富管理机构的80多位高管与新加坡本地的金融学者、金融企业创始人和金融集团高管等一同探讨创新财富管理的全球布局。
鼎盛财富CEO李佳与重要参会嘉宾
著名主持人、功夫财经创始人王牧笛主持峰会。
著名主持人、功夫财经创始人王牧笛
NewBanker联合创始人兼CEO李清昊表示，本次峰会有三个关键词：朋友、交流和生意。
NewBanker联合创始人兼CEO李清昊
“朋友”代表财富管理行业在中国蓬勃发展，但同行缺少聚在一起共同探讨行业发展的机会，本次峰会正是结识同行、相互探讨的好时机；
“交流”代表本次峰会邀请了众多新加坡本地的合作伙伴，包括Impact Investment Exchange Asia、富达亚洲风投、亚洲股权交易所、新加坡管理大学、新加坡新跃社科大学等高校学者，他们将分享新加坡成熟的实践经验、前沿技术以及投资趋势；
“生意”代表财富管理讲求务实，因此，本次峰会设计了商机促进会议的环节，为中国的财富管理机构提供公司注册、牌照申请、地产投资、影响力投资、保险业务合作等商业机会。
晚宴详情
本次欢迎晚宴，邀请了新加坡本土金融界人士出席，包括金融学者、金融科技行业协会管理人、知名金融集团创始人等。（以下排名不分先后）
新加坡本土金融界人士出席者名单
参与本次中国独立财富管理（新加坡）峰会的机构包括：（按拼音首字母排序）
参与本次峰会的财富管理机构
从20世纪60年代，新加坡政府就已经提出了发展“离岸金融业”，积极推动金融业发展，建立亚洲货币市场。宽松的监管政策、透明公正的司法体系以及介于欧美市场的开市、收市时间交接点等特点，让新加坡成为亚太地区金融重镇。从2003年起，财富管理被确定为新加坡金融服务业的关键部门，随之而来，新加坡管理的资产规模增长接近5倍，而新加坡强大的投资能力和廉洁诚信的监管环境是推动新加坡成为国际财富管理中心的两大因素。
而现在，新加坡是中国财富管理迈向全球最理想的第一站和拓宽视野的瞭望塔。
在16、17日两天中，嘉宾将一一分享了新加坡多年财富管理的实践经验，和未来的投资趋势，分享话题主要集中围绕财富管理的全球布局，对“受托者责任”、“社会影响力投资”、“亚洲富裕客户投资趋势”、“中国财富管理如何布局亚太”、”财富管理科技创新”以及“家族企业财团管理模式”等议题，以及新加坡资本市场、房地产市场以及区块链领域的投资机会等。
以下是本次峰会的主要内容：
主题演讲
机遇：稳健的财富管理与受托者责任
白士泮博士：以雷曼兄弟迷你债危机为例，谈稳健的财富管理与受托者责任
新加坡一直对金融创新采取宽容、开放的政策，但创新往往与风险挂钩，创新与稳健发展之间需要动态平衡。白士泮博士以2008年的雷曼兄弟迷你债券事件为例，与嘉宾分享其对金融创新的启示。
他指出，雷曼兄弟迷你债本质上是结构复杂、风险高的信用联结票据。但是，由于其迷惑性的名称和分销商销售的误导等，导致大量保守、风险承受能力弱的投资者错误买入雷曼兄弟迷你债。所以，2008年雷曼兄弟公司的倒闭，直接导致迷你债价格大跌，投资者财富大幅缩水，进而引发大量投资者不满。
会议现场图
事后复盘总结出，雷曼兄弟迷你债事件中，分销商存在四个失职之处：
■ 低估产品风险，把迷你债误认成低等或中等风险债券，将其销售给保守投资者；
■ 没有做好投资者风险承受能力和投资意愿的评估工作，没有对投资者进行分级；
■ 没有确认分销人员得到充分且适当的培训；
■ 没有确保销售人员拥有关于迷你债的正确、完整认识以及承担起给出适当风险警告的义务。
紧随其后，白士泮博士表示，金融创新需要做到四个方面：
■ 首先，需要监管到位。不越位、不缺位，兼顾创新和安全；
■ 其次，从行业角度来说，从业者需要负责任地专业操作，遵循“公平交易指导原则”，建立客户信心，为客户提供优质、有效、适当的服务；
■ 再次，需要做好投资者理财教育，提升投资者财商，教会投资者量力而为，尽量购买与自己风险承受能力匹配的产品；
■ 最后，需要建立投资者保护机制。
主题演讲
前沿：社会影响力投资
Prof. Durreen Shahnaz：影响力投资，社会共益的新兴投资方向
影响力投资（Impact Investment）是金融业发展到一定阶段，投资者不再单纯满足于经济回报，而是希望通过商业手段解决社会问题、提升自我社会价值而产生的一种新型投资范式。通过投资清洁能源、农业科技、妇女教育等领域，在环境与社会受益的同时，也让投资人获得财务回报。
2007年，洛克菲勒基金会提出“影响力投资”的资产配置类别，这是影响力投资在全球领域的开端。2010年，摩根大通和洛克菲勒基金会正式将影响力投资作为与股票、债权等并行的投资市场新兴类别。而摩根士丹利第一位孟加拉国女银行家Prof. Durreen Shahnaz早在8年前就创办了全球第一家社会股权交易机构——亚洲社会效益投资交易所IIX（Impact Investment Exchange Asia）。
IIX提供围绕影响力投资的全方位服务，包括咨询、研究、培训、影响力评估、债券基金产品、股权基金产品，等等。值得注意的是，IIX的金融业务是能够带来商业回报的金融活动，这是与传统捐助型慈善最大的不同。
IIX的成长基金（IIX Growth Fund）对气候行动（Climate Action）、女性赋能（Women Empowerment）和社区发展（Community Development）等领域投资活动的目标收益率为20%；IIX用于帮助发展中国家妇女获得生存能力的妇女生计债券（Women Livelihood Bood），对投资者而言是优质的固定收益类产品。
Shahnaz演讲结束后，峰会现场的数位来自中国财富管理机构的创始人，纷纷表示希望能够参与到影响力投资中。而Shahnaz表示，IIX目前正在初步尝试在中国开展工作，并且，已经与一家中国的创业公司达成合作。目前，IIX正在帮助这家公司融资。对于其他想要参与影响力投资的公司，Shahnaz强调，首先要深刻认识影响力投资，在此基础上，再通过IIX的金融产品，彼此达成合作。
圆桌论坛
亚洲富裕客户的投资趋势
主持人：李清昊
讨论嘉宾：谭秉忠、王禹媚、李国权
坐席：左起李清昊、谭秉忠、王禹媚、李国权
波士顿咨询研究报告显示，中国富裕群体正在快速增长：可投资资产大于600万人民币的高净值家庭，预计在2015年到2020年间，将以13.4%的年复合增长率增加，而到2020年，高净值家庭数量将达到388万。
圆桌会议环节，NewBanker联合创始人兼CEO李清昊、富达亚洲风投创始合伙人谭秉忠、阿特勒斯资本创始合伙人王禹媚以及新加坡新跃社科大学金融技术与区块链教授李国权一同探讨了亚洲富裕人群的投资趋势和新商业模式下家族办公室模式的转变。
谭秉忠先生表示，中国市场正处于一个杂乱但又充满机遇的时期，中国投资者面临许多新的投资概念，而越是在复杂的环境中，越是需要专业人士帮助他们管理资产。在互联网时代的新商业模式前，谭秉忠先生创办了立足中国，携带互联网基因的新型家族办公室Venturous Group。
李国权教授表示，新时代下需要关注四个重要趋势：数字化、去中心化、平民化以及去中介化，而数字资产的时代已经到来，必须提前学习何为数字资产。
王禹媚在圆桌分享中提到，现在，中国的主流富商在过去通过房地产、煤矿等行业快速地积累了财富，但是其财富管理理念却没有同步发展，这导致了财富积累与财富管理理念的脱节。这些富裕家庭需要能够帮助他们提升认知的组织，这是家族办公室在中国当前的首要任务。
主题演讲
战略：中国财富管理如何布局亚太
Kimmis Pun潘建锜：中国财富管理布局亚太的策略
尽管，私人银行在欧美国家已经有百年历史，但是，在中国却是刚刚起步的业务。2007年，招商银行在贵宾理财的基础上发展出私人银行业务，这标志着中国内资私人银行业务的开始，而这个开始与Kimmis Pun女士关系密切。Kimmis一定程度上是中国私人银行业的导师，曾指导招商银行、民生银行等机构，且，时至目前，中国的私人银行从业标准依旧沿袭Kimmis的理念。
Kimmis在峰会上与嘉宾分享的议题为“中国财富布局亚太的策略”。她表示，中国财富管理行业进行全球布局是远期目标，而落地新加坡是切实可行的战略行动。Kimmis点明，布局亚太应当利用好宏观环境的三大利好因素：一带一路的大主题、新加坡在2017年成为东盟十国东道主国家以及跨太平洋伙伴关系新协定的签订。
圆桌论坛
财富管理的科技创新
主持嘉宾：胡捷
讨论嘉宾：Eddie Lee、Cheryl Chan、Chandrima Das、Roy lai
坐席：左起胡捷教授、Cheryl、Eddie Lee、Roy Lai、Chandrima Das
FinTech是今年金融创投领域的第一热词，因此本次峰会邀请了新加坡本地的四家金融科技公司，来与嘉宾们分享他们用技术撬动金融业务的丰富经验。
New Union是对标Lending Club的网络借贷撮合平台，略有不同的是，New Union的资产端为中小企业。自2013年成立以来，New Union已经成为新加坡最大的商业融资平台。New Union联合创始人兼CEO Eddie表示，New Union目前已经在5个国家提供服务。
Bond E Value是以B2B2C模式，为客户提供债券市场数据服务的公司。Cheryl解释，数据服务在股权市场的应用已经非常普遍，也诞生了类似彭博的数据服务巨头企业。而固定收益产品市场过去一直由银行主导，价格存在较大的信息不对称和传导延误，Bond E Value却可以为投资者提供及时的债券市场行情。
Bento是一家研究低成本智能投资组合，为小白用户降低投资门槛的智能投顾公司，可对标美国的智能投顾鼻祖Betterment和Wealthfront。Bento联合创始人兼CEO Chandrima表示，她不觉得人工智能能够替代理财顾问，未来的大趋势应该是智能工具为投资决策人服务。
Roy在讨论中则表示，他相信支付应该是一件免费的服务，东南亚地区存在大量没有被银行服务到的用户，其创办的技术公司Inforcorp以区块链为底层技术，为这些用户提供免费的移动支付服务，同时也提供借贷产品。从支付到金融服务，就是中国投资人熟悉的支付宝到蚂蚁金服的发展模式。
圆桌论坛
家族企业财团的管理模式
主持人：李国权
讨论嘉宾：Benjamin Lee、Benjamin Szeto、Desmond Lim
坐席：左起为李国权教授、Desmond Lim、Benjamin Szeto、Benjamin Lee
家族办公室在中国的财富管理行业中属于非常新的业务，本次峰会邀请到了新加坡最顶尖家族办公室的管理人，为嘉宾分享他们的管理经验。
李国权教授表示，在新加坡，服务单个家庭的家族办公室不需要申请牌照。对中国的财富管理从业者而言，要学到新加坡成熟的家族办公室管理经验的最快方法就是与单个家庭先达成合作，获得整套的管理经验之后再复制，而后申请资质成为服务于多个家庭的家族办公室管理者。
Benjamin Szeto介绍，在家族办公室运营中要注意三个要素，其一是提醒客户知晓自身家族管理的真正目标；第二是家族成员往往有过度乐观的想法，在设计家族治理结构时，必须充分预设可能面临的各种问题；第三是要注意家族成员对家庭资产的控制权。Benjamin Lee解释，在其服务的家
庭案例中，曾出现因政局动荡而造成财产损失的情况，因此，在投资中需要注意来自政策的风险。
Desmond Lim曾在友邦、花旗银行等金融机构负责保险业务。他表示，家族经营中的风险之一是贷款，通过贷款为家族生意放大杆杠是常见的操作手法，但也很可能出现经营失败而负债的风险，而保险是抹平风险的重要工具。
主题演讲
新加坡资本市场和投资机会
周士达：新加坡资本市场和投资机会
新加坡政府从上世纪60年代起，便积极推动新加坡离岸金融业的发展。目前，新加坡是亚洲最大的外汇交易中心。另据全球金融中心指数2017年报告显示，新加坡是亚洲仅此一处的可以与伦敦和纽约比肩的第三大金融中心。
新加坡证券交易所和新加坡国际金融交易所在1973年和1974年分别成立，二者在1999年合并成为新加坡交易所（SGX）。
周士达介绍，SGX是亚洲最国际化的证券市场，40%的上市公司和90%的挂牌债券都来自新加坡以外，在SGX上市的国际公司总市值达到3560亿美元，占总市值的50%。所以，可以通过在SGX投资，辐射国际化的资产。
周士达强调，SGX的投资者主要为机构投资者，是相对稳健的市场。但是，虽然SGX以机构投资者为主，市场的流动率和回报率都却非常可观。SGX 15年年化总回报率达到8%，过去12个月表现最佳的几个行业，其综合市值加权总回报达 84.9%。而且，就流动性而言，过往12月的IPO数据显示，SGX的IPO流动性比港交所有明显优势。
此外，周士达指出，在亚太地区并没有如纳斯达克一般针对科技公司的交易市场。所以，SGX与纳斯达克建立合作，帮助有意寻求双重上市的公司在两个交易所同时上市，或者帮助发展规模尚早的公司先在SGX上市，再在纳斯达克上市。对投资者而言，这意味着更大的流动性和更长的交易时间。
主题演讲
房地产投资信托-不容忽视的投资选择
Sonny Tan：房地产投资信托——不容忽视的投资选择
房地产投资信托，是以地产为底层资产，以租金为收入来源，通过定期股息发放获得收益的产品。
房地产信托市场起源于1960年的美国，新加坡于2002年成立房地产信托市场。目前，新加坡为全球第5大房地产信托市场。截止到目前，拥有38个挂牌信托公司，总市值达620亿美元。
Sonny表示，新加坡的挂牌房地产投资信托产品发起人均为地产商或者土地所有者，挂牌后仍然为大股东，资金由行业中最专业的人群管理，而且前头部的5家房地产投资信托发起人中，有4家为国营企业，这意味着稳健、可靠、高信用背书的资产。
此外，新加坡通过税收政策推动房地产投资信托公司保障投资人的利益。例如，每三个月或六个月分发股息即可豁免交税的政策。
最后，新加坡地产投资信托还拥有多样化的特点，底层资产类别包括零售、写字楼、工业用地、酒店，等等。投资房地产信托产品等同于投资多样化的地产类别。
主题演讲
区域链：原理、应用与投资
余文波：区块链技术的原理、应用与投资机会
2017年，区块链、数字资产、ICO等词汇的热度达到了历史顶峰。区块链市场中热钱涌动，其中包含了未来“价值互联网”时代的投资机遇。
分布式资本是中国专注于投资区块链技术相关企业的风投机构，其执行董事余文波博士从技术原理、应用方向以及投资机会三个方面，为参会嘉宾解析了今年区块链的投资方向。
他介绍，区块链本质上是一种账本技术，具有去中介、不可篡改、分布式的特点。区块链的应用领域包括支付、清结算、保险、供应链管理、产品防伪与溯源、身份验证、法律与审计，等等。
另外，据区块链媒体Coindesk统计，全球有超过200家投资机构已参与到了区块链产业的投资中，其中包括摩根大通、花旗银行、VISA、宜信等知名企业。
余文波指出，根据德勤报告显示，自2009年区块链技术诞生以来，Github上已经有超过8.6万个区块链项目诞生，平均每年8600个，年复合增长率20%，这意味着区块链投资具有丰富的项目储备。
圆桌论坛
全球化财富管理经营模式及人才培养
主持人：闫黎
讨论嘉宾：贾贵、于映辉、耿雪松
坐席：左起闫黎，贾贵，于映辉，耿雪松
中国财富管理行业正在以每月新增机构超过100家的速度大步向前，但是，人才储备方面却与井喷式发展的行业现象不相匹配。
本环节圆桌讨论邀请了新加坡管理大学、新加坡新跃社科大学教授，以及NewBanker联合创始人兼COO贾贵，一同探讨从基础理论到实践经验的人才培养。
闫黎博士为新加坡高等院校的战略管理实践教授，曾任职于新加坡管理大学李光前商学院，同时任上海高级金融学院，他主持了本场圆桌讨论。
NewBanker联合创始人兼COO贾贵认为，人才培养体系可以分为三个层次：最底层为学院教育，第二层为资格认证，第三层是在职教育。国内大部分独立财富管理机构关注的是通往业务终端的“最后一公里”，讲求如何让员工在在职情况下，以更低的成本让员工快速获得产出能力。
回归到财富管理行业的人才培养，贾贵表示，家族办公室等高端业务，不仅要求人才懂得投资管理，更要懂得包括医疗、保险、子女教育在内的事务管理。
贾贵认为，中国财富管理机构要开辟国际化的高端业务道路，可以从最小的结构开始搭建，比如，保险+游学+特色优势服务，可以先参与海外游学，培养国际化视野，再建立office，从母基金等项目起步，搭建海外的团队，最后在落地国际化客户。
但是，人才的基础理论不扎实，财富管理机构业务发展也会面临瓶颈，必须补全基础理论知识。所以，NewBanker在与财富管理机构沟通时，时常提到“最小完备集”，讲求通过最基础的课程补全从业者的实务知识。
耿雪松博士是新加坡管理大学李光前商学院战略管理学教授。他介绍，新加坡管理大学是新加坡第三所国立大学，是在新加坡毕业生中平均薪资最高的大学。新加坡管理大学只有15年历史，但是，正因为学院年轻，没有历史包袱，才能更灵活地以市场需求为导向培养人才，比如说，学校已经开设了FinTech专业。
于映辉教授来自新加坡新跃社科大学。她介绍，新跃社科大学成立于2005年，是新加坡第一家，也是目前为止唯一一家私立大学。学校设立之初，就确定其教育重点为在职教育。目前，新跃社科大学拥有超过1.4万名学生，且大部分为在职学生。
会后交流 鼎盛财富参与此次合作商谈交流活动
本次峰会的分享在17号上午告一段落后，为了推动本次参会机构落地海外业务，峰会主办方NewBanker安排8家新加坡本地的优质合作伙伴进行路演，为参会机构提供现场合作商谈的机会。鼎盛财富参与了此次交流活动。
主办方NewBanker是一家专注服务于中国财富管理行业的技术服务商，除了以SaaS/PaaS的形式为财富管理机构提供业务支持系统（顾问云服·WBS）、场景获客系统（顾问云服·NTC）、产品管理系统（顾问云服·FOF）等科技支持外，为促进财富管理机构高效开展业务，NewBanker还为中国财富管理行业及机构提供战略研究、行业资讯、投资者教育、高端培训、行业媒体推广等各方面综合服务，形成“Know-How + Tech”的服务谱系。
主办方李白金融学院，由新加坡FinTech领域的知名学者李国权教授和白士泮教授联合创办。李国权教授为新加坡新跃社科大学金融技术与区块链教授，同时也是陆金所海外独立董事。白士泮教授为新加坡国立大学商学院、新加坡管理大学商学院以及新加坡南洋理工大学南洋公共行政研究生院客座教授。
▲ 主办方合照（左起：闫黎教授、李国权教授、李清昊先生、贾贵先生）
